De acuerdo al
diccionario de la REAL ACADEMIA ESPAÑOLA, el término finanza proviene del francés fínanse y
se refiere a la obligación que un sujeto asume para responder de la obligación
de otra persona.
El concepto también hace referencia a los cualidades, los bienes y
la hacienda pública.
En el
lenguaje cotidiano el término hace referencia al estudio de la circulación
del dinero entre los individuos, las empresas o los
distintos estados.
Así, las finanzas aparecen como una rama de la economía que se
dedica a analizar cómo se obtienen y gestionan los fondos. En otras palabras,
las finanzas se encargan de la administración del dinero.
La noción de finanzas
personales se refiere, en principio, al dinero que necesita una familia
para subsistencia. La persona deberá analizar cómo obtener dicho dinero y cómo
protegerlo ante situaciones imprevistas (como, por ejemplo, un despido
laboral). Otras aplicaciones de las finanzas personales refieren a la capacidad
de ahorro, al gasto y a la inversión. Dentro de esta rama de las finanzas, se dedican a
buscar alternativas para las vidas de los individuos particulares de una
sociedad para aconsejarles de qué forma invertir su dinero a fin de resultar
alcanzar un balance positivo, donde disminuyan las pérdidas y, a través de una
economía sostenible, se colabore con el medio ambiente y el aumento en la
calidad de vida.
El estudio académico de las finanzas se divide
principalmente en dos ramas,4 que reflejan las posiciones respectivas de aquel que
necesita fondos o dinero para realizar una inversión, llamada finanzas corporativas, y
de aquel que quiere invertir su dinero dándoselo a alguien que lo quiera usar
para invertir, llamada evaluacion de activos. El
área de finanzas corporativas estudia cómo le conviene más a un inversionista
conseguir dinero, por ejemplo, si vendiendo acciones, pidiendo prestado a un
banco o vendiendo deuda en el mercado. El área de valuación de activos estudia
cómo le conviene más a un inversionista invertir su dinero, por ejemplo, si
comprando acciones, prestando/comprando deuda, o acumulado dinero en efectivo.
Estas dos ramas de las finanzas se dividen en otras más.
Algunas de las áreas más populares dentro del estudio de las finanzas son:
Intermediación Financiera, Finanzas Conductistas, Microestructura de los
Mercados Financieros, Desarrollo Financiero, Finanzas Internacionales, y
Finanzas de Consumidor. Una disciplina recientemente creada son las
neurofinanzas, rama de la neuroeconomia, encargada del estudio de los sesgos
relacionados con el manejo de la economía.
Las finanzas personales son la aplicación de las finanzas
y sus principios de una persona o familia en su deseo de realizar sus
actividades con la mejor distribución de dinero para ello. Así, deben reconocer
cómo ocupar sus ingresos en educación, salud, alimentación, vestimenta,
seguros, lujos, transporte, etc. Se deben tener en cuenta los ingresos, los
gastos, los ahorros y siempre estableciendo los riesgos y los eventos futuros.
Parte de las finanzas personales son los cheques, las cuentas de ahorro, las
tarjetas de crédito, los préstamos, las inversiones en el mercado de valores,
los planes de jubilación, los impuestos, etc.
RIESGO DE FINANZAS
¿Qué es el riesgo
financiero?
El riesgo
financiero es un término amplio utilizado para referirse al riesgo
asociado a cualquier forma de financiación. El riesgo puede se puede entender
como posibilidad de que los beneficios obtenidos sean menores a los esperados o
de que no hay un retorno en absoluto.
Por tanto, el
riesgo finaciero engloba la posibilidad de que ocurra cualquier evento que
derive en consecuencias financieras negativas. Se ha desarrollado todo un campo
de estudio en torno al riesgo financiero para disminuir su impacto en empresas,
inversiones, comercio, etc. De esta forma cada vez se pone más énfasis en la
correcta gestión del capital y del riesgo financiero, introducido en la teoría
moderna de carteras por Harry Markowitz, en 1952, en su artículo “Portafolio
Selection” publicado en la revista The Journal ot Finance.
Tipos de
riesgo financiero
Existen
diferentes tipos de riesgo financiero atendiendo principalmente a la
fuente del riesgo. Así podemos distinguir 4 grandes grupos:
RIESGO DE MERCADO
RIESGO DE CRÉDITO
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE OPERACIÓN
El riesgo
de mercado hace referencia a la probabilidad de que el valor de una
cartera, ya se de inversión o de negocio, se reduzca debido al cambio
desfavorable en el valor de los llamados factores de riesgo de mercado. Los cuatro factores estándar del mercado
son:
riesgo de interés: riesgo asociado al cambio en contra de los tipos de
interés.
riesgo divisa: es el riesgo asociado a los cambios en el tipo de cambio en el mercado de divisas
Riesgo de
mercancía: riesgo asociado a los cambios en el precio de los productos básicos.
Riesgo de
mercado (en sentido estricto): en acepción restringida, el riesgo mercado hace
referencia al cambio en el valor de instrumentos financieros como acciones, bonos,
derivados, etc.
Riesgo de crédito: Se deriva
de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no realice
los pagos de acuerdo a lo estipulado en el contrato. Debido a no cumplir con
las obligaciones, como no pagar o retrasarse en los pagos, las pérdidas que se
pueden sufrir engloban pérdida de principales, pérdida de intereses,
disminución del flujo de caja o derivado del aumento de gastos de recaudación.
